第二部【企業情報】

第1【企業の概況】

1【主要な経営指標等の推移】

回次

第5期

第6期

第7期

第8期

第9期

決算年月

2015年9月

2016年9月

2017年9月

2018年9月

2019年9月

売上高

(千円)

132,400

540,254

1,268,337

1,690,541

2,268,123

経常利益又は経常損失(△)

(千円)

471,866

593,734

392,198

221,021

99,899

当期純利益又は当期純損失(△)

(千円)

477,859

596,481

427,377

230,421

155,849

持分法を適用した場合の投資利益

(千円)

資本金

(千円)

730,820

1,271,612

100,000

100,000

100,000

発行済株式総数

(株)

 

 

 

 

 

普通株式

514,000

514,000

514,000

687,364

687,364

A種優先株式

135,000

135,000

135,000

111,361

111,361

B種優先株式

194,000

194,000

194,000

134,638

134,638

C種優先株式

184,000

184,000

184,000

132,829

132,829

D種優先株式

140,923

140,923

101,731

101,731

純資産額

(千円)

700,526

1,185,629

758,623

536,905

692,754

総資産額

(千円)

779,282

1,349,977

996,897

779,789

1,055,457

1株当たり純資産額

(円)

710.20

1,135.22

1,501.15

137.65

120.97

1株当たり配当額

(円)

(うち1株当たり中間配当額)

()

()

()

()

()

1株当たり当期純利益又は

1株当たり当期純損失(△)

(円)

507.66

566.36

365.93

24.66

16.68

潜在株式調整後1株当たり当期純利益

(円)

自己資本比率

(%)

89.8

87.8

76.0

67.6

64.7

自己資本利益率

(%)

25.8

株価収益率

(倍)

配当性向

(%)

営業活動によるキャッシュ・フロー

(千円)

378,899

285,430

46,089

投資活動によるキャッシュ・フロー

(千円)

231,494

6,135

11,122

財務活動によるキャッシュ・フロー

(千円)

9,629

9,530

76,674

現金及び現金同等物の期末残高

(千円)

561,718

279,682

391,384

従業員数

(人)

52

76

103

109

119

(外、平均臨時雇用者数)

(41)

(76)

(67)

(47)

(49)

 (注)1.当社は連結財務諸表を作成しておりませんので、連結会計年度に係る主要な経営指標等の推移については記載しておりません。

2.売上高には、消費税等は含まれておりません。

3.過年度における業績については、設立(2011年9月期)から第8期までは、事業立ち上げ及び事業拡大に伴う先行投資等から経常損失及び当期純損失を計上しておりましたが、第9期においては、当社の運営する実名型グルメプラットフォーム「Retty」の有料会員契約店舗数が増加したこと等により売上高が増加した一方で、固定費中心のコスト構造であるため販売費及び一般管理費の増加が抑えられたことにより、黒字化が図られております。

4.持分法を適用した場合の投資利益については、関連会社が存在しないため記載しておりません。

5.潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、第5期、第6期、第7期及び第8期については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので、また、1株当たり当期純損失であるため記載しておりません。また、第9期については、潜在株式は存在するものの、当社株式は非上場であるため、期中平均株価が把握できませんので記載しておりません。

6.第5期、第6期、第7期及び第8期の自己資本利益率については、当期純損失が計上されているため記載しておりません。

7.株価収益率については、当社株式は非上場であるため、記載しておりません。

8.1株当たり配当額及び配当性向については、当社は配当を実施しておりませんので、記載しておりません。

9.当社は、第7期よりキャッシュ・フロー計算書を作成しておりますので、第5期及び第6期のキャッシュ・フロー計算書に係る各項目については記載しておりません。

10.従業員数は就業人員であり、平均臨時雇用者数(パートタイム含む)は年間平均人員を( )内にて外数で記載しております。

11.第8期及び第9期の財務諸表については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号)に基づき作成しており、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に基づき、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。

また、第7期の財務諸表については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(1963年大蔵省令第59号)に基づき作成しており、株式会社東京証券取引所の「有価証券上場規程」第211条6項の規定に基づき、金融商品取引法第193条の2第1項の規定に準じて、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。

なお、第5期及び第6期の数値については、「会社計算規則」(2006年法務省令第13号)の規定に基づき算出した各数値を記載しております。また、当該各数値については、金融商品取引法第193条の2第1項の規定による監査を受けておりません。

12.当社は、2015年4月30日付で株式1株につき1,000株の株式分割を行っておりますが、第5期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、また、2020年3月10日付で株式1株につき8株の株式分割を行っておりますが、第8期の期首に当該株式分割が行われたと仮定し、1株当たり純資産額及び1株当たり当期純利益又は1株当たり当期純損失を算出しております。

13.当社は、2020年3月10日付で株式1株につき8株の株式分割を行っております。

そこで、東京証券取引所自主規制法人(現 日本取引所自主規制法人)の引受担当者宛通知「『新規上場申請のための有価証券報告書(Ⅰの部)』の作成上の留意点について」(平成24年8月21日付東証上審第133号)に基づき、第5期の期首に当該株式分割が行われたと仮定して算出した場合の1株当たり指標の推移を参考までに掲げると、以下のとおりとなります。

なお、第5期及び第6期の数値(1株当たり配当額についてはすべての数値)については、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けておりません。

回次

第5期

第6期

第7期

第8期

第9期

決算年月

2015年9月

2016年9月

2017年9月

2018年9月

2019年9月

1株当たり純資産額

(円)

△88.77

△141.90

△187.64

△137.65

△120.97

1株当たり当期純利益又は

1株当たり当期純損失(△)

(円)

△63.46

△70.80

△45.74

△24.66

16.68

潜在株式調整後1株当たり

当期純利益

(円)

1株当たり配当額

(うち1株当たり中間配当額)

(円)

(-)

(-)

(-)

(-)

(-)

 

2【沿革】

 当社は、「食を通じて世界中の人々をHappyに。」をビジョンとして、2010年に創業いたしました。

設立以降の当社に係る経緯は以下のとおりであります。

年月

概要

2010年11月

東京都港区において株式会社TopNotch(現 当社)設立

2011年6月

実名型グルメプラットフォーム「Retty」をWebサイト上にリリース(※1)

2011年8月

Retty株式会社に商号変更

2011年10月

「Retty」iPhone版リリース

2011年11月

「Retty」Android版リリース

2013年10月

「Retty」月間利用者数が100万人を突破

2013年11月

本社を東京都渋谷区に移転

2014年4月

飲食店向けのFRM(※1)有料サービス「Rettyお店会員」の販売を開始

2014年9月

企業のスマートフォンでの広告コンテンツサービス「タイアップ」の販売を開始

2015年4月

本社を東京都品川区に移転

2015年5月

「Retty」月間利用者数が1,000万人を突破

2016年5月

「Retty」月間利用者数が2,000万人を突破

2016年6月

「Rettyお店会員」が1,000店舗を突破

2016年12月

「Retty TOP USER」(※2)制度をスタート

2017年5月

「Retty」月間利用者数が3,000万人を突破

2017年6月

本社を東京都港区に移転

2017年8月

タイ王国において「Retty」iPhone版リリース

2017年9月

タイ王国において「Retty」Android版リリース

2018年4月

ヤフー株式会社と、グルメ情報サービス領域における戦略的パートナーシップ構築を合意

2018年9月

「Rettyお店会員」が5,000店舗を突破

2018年11月

「Retty」月間利用者数が4,000万人を突破

2019年4月

PayPay株式会社と飲食店における決済サービス拡充のための業務提携を開始

2019年10月

食領域のビックデータ連携基盤「Food Data Platform」の提供を開始

2020年2月

「Rettyお店会員」が10,000店舗を突破

※1 FRMはFun Relationship Managementの略称です。

※2 Retty TOP USERとは、外食とその魅力を伝えることを楽しみ、特定のエリアやジャンルに詳しいと当社が認定したユーザーです。

 

3【事業の内容】

 当社は、「食を通じて世界中の人々をHappyに。」をビジョンに掲げ、各ユーザーの好みに合わせて個別最適化された飲食店情報を提供するよう、ユーザーの実名に基づく飲食店オススメ口コミ情報及び全国の飲食店情報等を蓄積した実名型グルメプラットフォーム「Retty」(※)を運営しております。

 現在、インターネットメディアにおいて情報の信頼性が求められており、「誰が」書いたのかという視点も重要になってきております。これは飲食においても同様で、飲食店探しにおいて「友人・知人からの口コミ」が最も参考にされる情報源と当社は考えております。当社は、「食」の好みは人により千差万別であり、信頼できる「ヒト」から飲食店を探すのがベストであるという考えに基づいて「Retty」を設計・運用しております。

 具体的には、「Retty」を利用するユーザーは全国の飲食店情報を閲覧できるほか、実際に飲食店を訪れたことがあるユーザーをフォローしオススメ口コミ情報を閲覧することができるようになっております。「Retty」では実名型のサービスとなっているため、当該オススメ口コミ情報の信頼性が高く、また、趣味嗜好が合うユーザー同士で情報提供ができるSNS機能を組み込んでいるため、点数評価では実現できない「人々がHappy」になる空間を提供していると考えております。飲食店側においても、点数評価ではないオススメ口コミ情報が掲載されることから「Retty」を受け入れやすい仕様となっており、当該オススメ情報を投稿するユーザーやフォローするユーザー数を確認できるほか、SNS機能を通じて当該ユーザーとの接点を持つことができるため、単なる一次集客のみならず、二次、三次集客へとつなげることが可能となっております。

 このような設計にすることで「Retty」に蓄積される情報は多岐に及ぶことになり、現在は店舗データや実名口コミ情報にとどまらず、閲覧のログデータ、フォローや「いいね・いきたい」といったアクションデータなどが蓄積されております。これらのデータを分析しユーザーの閲覧、投稿、アクションから割り出された好みやシチュエーション、雰囲気などを考慮した、各ユーザーに最適化された飲食店情報を提供するができるようになっており、「Retty」の持続的な成長の源泉となっております。

 

 「Retty」は、以下の3つを特徴としております。

 

0201010_001.png

(※) 当社における「実名型」とは、利用者全員に対して本人確認をとっている状態を指すものではありませんが、Facebookアカウント等との連携により、個人がインターネット上において発信に責任が持てる環境を指しております。

 

 その結果、実名型グルメプラットフォーム「Retty」の月間利用者数が下記のとおりの伸びを見せております。2020年5月は新型コロナウイルス感染症(COVID-19)の影響で月間利用者数が減少しておりますが、緊急事態宣言が発令されて最も影響の大きかった4月の2,445万人から増加傾向に転じており、2020年8月末時点で4,393万人(前年同月比103.9%)まで増加しております。

 

[月間利用者数の年次推移(注)1、2]

0201010_002.png

(注)1 サービスのリリース開始時期であり、また休日が多く、「Retty」の利用者数が増加傾向にある各年5月単月の数値を記載しております。

2 利用者数とは「Retty」のサイトを訪問した人をブラウザベースで数えた人数(延べ人数ではない)をいいます。

 

[2020年の月間利用者数の月次推移]

0201010_003.png

 

 当社事業は、実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントでありますが、「FRM」、「広告コンテンツ」の2つのサービスを展開しております。

(1)FRM

 多くの飲食店は稼働率の向上を通じた売上の増加及び採算の改善による利益率の向上を至上命題としており、当社は「Retty」を通じたオンラインでの販促を提供することで、飲食店から毎月定額のサービス利用料収入を得ております。具体的には、契約した飲食店(以下、「有料店舗」といいます。)に対して、「Retty」内で上位に表示される仕組みや有料店舗の広告を掲載するサービスを提供するほか、飲食店に訪れたことがあるユーザーや当該ユーザーのオススメ口コミ情報及び当該ユーザーをフォローしているユーザーなど、多種にわたるユーザー情報を管理できる顧客管理システムを提供しております。当該顧客管理システムでは、ユーザーとコミュニケーションをとることができる当社独自の仕様となっているため、単なる広告を掲載するのみの販促ではなく、双方向型の販促を提供し、常連客作りに資する継続的な送客を有料店舗に提供しております。

 「Retty」には多くのユーザー情報が蓄積されており、ユーザーに対しては最適化された飲食店情報を、有料店舗に対しては二次集客・三次集客につながる販促ツールを提供することで、飲食業界の大きな課題である低い利益率、及びそれに伴う高い廃業率などの改善に大きく貢献できるものと考えております。なお、その想いを込めて当該サービスを「FRM」(Fun Relationship Managementの略称)と名付けております。

 当該サービスは、毎月定額の料金を有料店舗より頂くサブスクリプション型のビジネスモデルとなっており、当社は持続的かつ継続的に売上が積み重なっていくストック型の売上と位置づけております。有料店舗数は以下のとおりの伸びを見せております。なお、2020年はCOVID-19の影響で減少しておりますが、4月から5月にかけて発令された緊急事態宣言の解除後、2020年7月から増加傾向に転じており、2020年8月末時点で有料店舗数は9,678店まで増加しております

 

[有料店舗数(注1)(注2)]

0201010_004.png

(注1)四半期ごとの数値に加えて、直近の2020年8月における実績値を記載しております。

(注2)日本国政府による緊急事態宣言の発令期間中に有料店舗の解約率上昇を抑制するため月額利用料の免除施策を講じております。

 

(2)広告コンテンツ

 当社の広告コンテンツは、①実名型グルメプラットフォーム「Retty」を活用した広告ソリューション、②当社がこれまで実名型グルメプラットフォーム「Retty」を運営、拡大してきた中で蓄積してきたコンテンツを活用したコンテンツソリューションの2つから成り立っております。

 

① 広告ソリューションは「Retty」の利用者数を飲食店以外の顧客に送客するサービスです。具体的には下記の3つから成り立っております。

 タイアップ

 「Retty」を積極的に利用するユーザーを対象にブランド認知向上等のプロモーションを行いたい広告主に対して「Retty」内にタイアップ広告を掲載することで収入を得ております。

 

 アドテクノロジー

 「Retty」上の広告枠を、テクノロジーを活かして効率的に運用することで広告掲載収入を得ております。当社にはユーザーの属性データ及び行動データが蓄積されていることから、これを活かした効果的な広告配信が可能となっております。また、当社では専属のデータアナリストによるデータ分析の実施や、自社サーバーによる機械学習を活かした効率的な広告配信を追求しております。

 

 アライアンス

 「Retty」上において同業他社の飲食店予約サービス機能との連携をするなど他社とアライアンスを組むことで送客手数料収入を得ております。

 

② コンテンツソリューション

 当社には、79万店(2020年8月時点)に及ぶ店舗データや写真データ、実名口コミデータ、ユーザーログなどのコンテンツが蓄積されており、これをRettyのデータベースである「Food Data Platform」としてクライアントに継続的に提供することで、月額の利用料を頂いております。飲食業界以外の化粧品業界、アパレル業界、旅行業、不動産業といった幅広い業界のクライアントに向けて当社のコンテンツを提供することで、例えば自社の旅行サイトに当社の飲食店情報と口コミ情報を掲載する、当社の口コミ情報から外食トレンドの分析をするなど、自社サイトのコンテンツ制作、マーケティング、データ分析などに活用して頂いております。

 

0201010_005.png

 

 なお、当社の第10期事業年度の四半期ごとの業績の推移は以下のとおりであります。

 

第1四半期会計期間

(自 2019年10月1日

  至 2019年12月31日)

第2四半期会計期間

(自 2020年1月1日

  至 2020年3月31日)

第3四半期会計期間

(自 2020年4月1日

  至 2020年6月30日)

金額

(千円)

対前年

同四半期

(%)

金額

(千円)

対前年

同四半期

(%)

金額

(千円)

対前年

同四半期

(%)

 売上高

640,539

118.8

649,166

121.8

422,165

72.1

 うちFRM

408,415

140.5

431,409

138.2

321,389

93.8

 うち広告コンテンツ

232,124

93.4

217,757

98.6

100,776

41.5

 売上総利益

402,963

113.1

445,382

122.3

242,267

63.0

 販売費及び一般管理費

361,791

119.7

367,420

112.1

338,692

97.3

 営業利益又は営業損失

41,172

76.1

77,961

214.7

△96,424

-

 

4【関係会社の状況】

 該当事項はありません。

 

5【従業員の状況】

(1)提出会社の状況

 

 

 

 

2020年8月31日現在

従業員数(人)

平均年齢(歳)

平均勤続年数(年)

平均年間給与(円)

132

57

30.3

2.8

6,205,724

 (注)1.従業員数は就業人員であり、臨時雇用者数(パートタイム含む)は、最近1年間の平均人員を( )外数で記載しております。

2.平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

3.当社は実名型グルメプラットフォーム「Retty」運営事業の単一セグメントであるため、セグメント別の従業員数の記載はしておりません。

 

(2)労働組合の状況

 当社において労働組合は結成されておりませんが、労使関係は円滑に推移しております。